Instrumentos financieros derivados: ¿Dónde y cómo invertir?

Última actualización :

En las inversiones estamos acostumbrados a operar con activos que poseen un valor financiero propio como las acciones o los bonos.

Sin embargo, no todas las alternativas para hacer trading en los mercados tienen esta cualidad, a estos se les conoce como instrumentos financieros derivados.

En este artículo, Trading King te trae toda la información sobre estos productos financieros, qué son, cuántos tipos existen y dónde es mejor usarlos.

Con anticipación, queremos informarte de que los instrumentos financieros derivados son de alto riesgo por los que consideran que son para inversores con experiencia.

¿Qué son los instrumentos financieros derivados?

Los derivados son productos financieros que no poseen un valor propio, sino que este depende de otro activo. El activo al que referencia el derivado financiero se le llama activo subyacente y suelen cotizar en las bolsas bursátiles.

Existen todo tipo de activo subyacente que puede marcar el precio de un derivado, incluyendo los más populares como las acciones, bonos, fondos cotizados (ETFs), fondos indexados, divisas y hasta criptomonedas.

Los instrumentos financieros derivados más comunes y comerciados por el inversor promedio son los contratos por diferencia (CFDs, por sus siglas en inglés), las opciones y los futuros.

Una forma sencilla para entender qué son los instrumentos financieros derivados es a través de un CFD, este es un contrato con una tasa, cuyo precio no está vinculado directamente con el contrato sino con el activo subyacente de este.

Si tenemos un CFD sobre una acción, dígase Tesla o acciones de NIO, el precio del contrato estará anclado a la cotización de tal acción. 

No te confundas, el que adquieras un derivado financiero sobre Facebook no te da derechos de socio sobre la compañía, puesto que no estás comprando un porcentaje de ella, sino que te estás moviendo en base a la especulación.

Cómo funcionan los derivados financieros

La manera más simple de entender el funcionamiento de los derivados es ejemplificándolo, como a continuación.

Al comprar un chocolate en cualquier tienda es normal que la transacción se realice al instante. El comprador le da la cantidad de dinero que valga el chocolate y el comprador recibe el producto.

Si esta misma transacción se hiciera con derivados financieros, haríamos un trato (contrato) con el vendedor para que nos venda la misma barra de chocolate en un futuro pero al precio del día de hoy.

La operación puede salir de dos maneras: el precio del chocolate aumenta (ganaríamos dinero) o el precio del chocolate cae (perderíamos dinero con relación al precio actual).

Cabe destacar que dentro de los derivados financieros existen condiciones que van a influir directamente en tus operaciones, como el apalancamiento, los spreads (diferenciales) y un seguro sobre transacciones que cobrará el bróker.

Tipos de derivados financieros

Antes de conocer los principales tipos de derivados financieros, es necesario aclarar que estos productos son negociados tanto en mercados organizados (Exchange Traded Derivatives o ETD) como en los no organizados (Over the Counter u OTC).

Lo anterior significa que tanto los inversores independientes como grandes instituciones bancarias utilizan estos productos dentro de su portafolio, ya sea como parte de su estrategia principal o como cobertura (hedging).

A continuación, verás los principales tipos de contratos derivados.

Contratos por diferencia (CFD)

Los contratos por diferencia son un acuerdo entre dos partes, el inversor y la entidad financiera, donde se comprometen a pagar la diferencia de una operación a futuro. Este término que se usa para este intercambio a futuro se le conoce como swap.

La diferencia es el monto que queda entre el precio de compra y el de venta. La idea básica de los CFDs es, como el de todos los activos, comprar barato y vender caro. Por lo que se juega con la especulación del precio en próximas fechas.

Este derivado es un producto no estandarizado, lo que significa que viene con particularidades de alto riesgo como la negociación bilateral y los riesgos de contraparte.

Además, los contratos por diferencia, como todo derivado, hace uso del apalancamiento lo que puede generar pérdidas mayores al capital inicial.

Futuros

Los futuros poseen cualidades parecidas a la de los contratos por diferencia con variaciones como la entrega de valores en una fecha delimitada.

A diferencia de los CFDs, donde no se intercambian valores (materias primas, acciones, índices), en un contrato de futuros se crea un acuerdo en el que una de las partes entregará una cantidad específica de activos en una fecha determinada.

En este escenario existen dos posiciones a operar:

  • Posición corta: Esta es la posición que toma el comprador de futuros, que al vencimiento del acuerdo tiene derecho de obtener sus activos subyacentes.
  • Posición larga: Se le denomina así a la posición del vendedor de futuros, que se comprometió a entregar los activos subyacentes en la fecha acordada previamente.

Warrants

Los warrants son otro tipo derivado financiero donde quien lo posee tiene el derecho de comprar o vender el activo subyacente en un plazo predefinido.

Se dice que el inversor con un warrant tiene el derecho de comprar y vender, más no la obligación, porque será la relación precio de liquidación – precio de ejercicio lo que dictamine si la operación se lleva a cabo.

Dentro de este producto financiero existen las posiciones call (compra) y put (venta).

  • Call Warrant: Te da el derecho de comprar el activo subyacente a precio de ejercicio. Si el precio de liquidación es superior al del ejercicio, éste se liquidará.
  • Put Warrant: Te otorga el derecho de vender el activo subyacente al precio de ejercicio, en caso de que el precio de liquidación sea menor, la orden se liquidará.

Opciones

Las opciones son un producto líquido no comerciado en los mercados secundarios, por lo su titular lo mantiene hasta el vencimiento

Al igual que en otros derivados, en una opción los inversionistas acuerdan una cantidad del activo subyacente por un precio establecido, el cual se cancelará en una fecha preestablecida. 

A diferencia de los futuros, en las opciones se debe hacer un pago inicial, un tipo de interés denominado prima de emisión que sirve como comisión para ingresar en la operación y el comprador puede limitar sus pérdidas, por lo que se considera que es un instrumento mucho más flexible.

Forwards

Los Forwards son derivados financieros muy similares a los futuros, donde se establece una cantidad de activo subyacente y una fecha límite.

Sin embargo, la diferencia más significativa de un contrato forward, además de que está hecha a la medida de los involucrados, es que estos se comercian en mercados extrabursátiles (OTC).

En caso de ser un forward del mercado Forex, una parte se compromete a entregar en una divisa específica (euros, dólares, yenes, etc) y la contraparte dará la cantidad estipulada en el contrato en otra moneda. Es ideal que en estos tipos de cambios la segunda moneda sea una menor o exótica.

¿Dónde usar los derivados financieros?

En la actualidad, puedes invertir en el mercado de derivados financieros desde casi cualquier bróker online. Esto se debe a que la mayoría ofrece estos productos, incluso existen entidades financieras cuyo único instrumento es un derivado financiero.

Si le das un vistazo a brókers como Plus500, eToro, Capital.com, FBS, IqOption, notarás que al menos cuentan con un derivado financiero, usualmente CFDs, futuros u opciones.

Lo ideal es que un usuario pueda escoger uno de estos intermediarios según lo que está buscando en su estrategia, sin descuidar su seguridad.

Además, verifica siempre las comisiones, los diferenciales o las tasas de interés que puedan poseer los brókers.

En nuestra plataforma nosotros solo sugerimos brókers que tengan una buena base de usuarios fiables y entes reguladores de primer nivel.

Derivados financieros en eToro

Uno de los brókers más prestigiosos de la actualidad y que ha demostrado ser confiable es eToro, donde podrás establecer tus inversiones en el instrumento financiero derivado con el mayor volúmen de transacciones: CFDs.

Dentro de esta plataforma puedes hallar los siguientes activos subyacentes:

  • Acciones: invierte en las acciones norteamericanas, europeas y asiáticas de las compañías de mayor prestigio y popularidad. Puedes comprar contratos de Coca-Cola, Apple, Alphabet, Nvidia y muchos más.
  • Índices: ¿Prefieres irte por lo seguro? Especula con el precio de un índice como el SP500 o el CH40. eToro pone más de 13 índices a tu disposición.
  • Materias primas: las materias primas no han dejado de ser uno de los mercados más atractivos para los inversores y en este bróker tienes permitido comprar o vender tus contratos por aquellas de alto impacto como el crudo (petróleo), la plata, el oro, el gas y más.
  • Criptomonedas: No pierdas la oportunidad de tener una posición en el mercado de mayor volatilidad de la actualidad y altamente rentable, las criptomonedas.
  • ETFs: Los fondos cotizados más interesantes también están en eToro, algunos de los más populares son: QQQ, XLE, iShares Core MSCI World, el Vanguard S&P 500 y el iShares FTSE 100.
  • Forex: Son casi 50 pares de divisas las que puedes usar como activo subyacente dentro de eToro.

Recuerda que los derivados son productos de alto riesgo y en una plataforma como eToro aproximadamente el 68% de las cuentas minoristas pierden dinero al operar.

FAQ

¿Cuáles son los instrumentos de derivados?

Los principales instrumentos derivados son los CFDs, las opciones, los futuros, los warrants y los forwards (dentro de los cuales se hallan los swaps).

¿Qué son los instrumentos financieros derivados ejemplos?

Son productos financieros cuyo valor depende de un activo subyacente y pueden comerciarse en mercados organizados así como en no organizados.

¿En cuáles brókers puedo invertir con derivados financieros?

Plus500, Admirals, eToro, Capital.com, Interativo Brókers y XTB son algunos de los brókers que ofrecen derivados financieros.

Tras varios años trabajando en Marketing convencional, cuando mi amigo Jorge me comentó que quería empezar una web para informar sobre las herramientas y plataformas de trading, no lo pense dos veces y me subí al carro. Ahora compagino mi día a día revisando nuestra web y cuidando de mi hija. La mejor decisión que he tomado nunca. Esperamos poder ayudaros a vosotros también.
Ricardo_Milo
Latest posts by Ricardo_Milo (see all)